Richard Wyckoff Forex Charts

Wyckoff Marktanalyse Wyckoff Marktanalyse Einleitung Richard D. Wyckoff, ein ewiger Börsenstudent, war ein großer Trader und ein Pionier der technischen Analyse. Basierend auf seinen Theorien, Studien und Erfahrungen im wirklichen Leben entwickelte Wyckoff eine Trading-Methodik, die den Test der Zeit bestanden hat. Wyckoff begann mit einer breiten Markteinschätzung und bohrte dann auf Aktien mit dem größten Gewinnpotential zu finden. Dieser Artikel, der erste von zwei, Details Wyckoff039s Ansatz zur breiten Marktanalyse. Es ist wichtig, die breite Marktentwicklung und die Position innerhalb dieses Trends zu verstehen, bevor einzelne Aktien ausgewählt werden. Richard Wyckoff begann seine Wall Street-Karriere im Jahr 1888 als Läufer hin und her schwankte zwischen Firmen mit Dokumenten. Wie bei Jesse Livermore in den Eimergeschäften lernte Wyckoff den Handel, indem er die Aktion aus erster Hand beobachtete. Sein erster Handel trat 1897 auf, als er eine Aktie von St. Louis amp San Francisco Stammaktien kaufte. Nachdem er sein eigenes Konto mehrere Jahre erfolgreich gehandelt hatte, eröffnete er ein Brokerhaus und begann 1909 mit dem Verlagswesen. Das Magazin der Wall Street war einer der ersten und erfolgreichsten Newsletter der damaligen Zeit. Als aktiver Trader und Analytiker in den frühen 1900er Jahren, fiel seine Karriere mit anderen Wall Street Größen einschließlich Jesse Livermore, Charles Dow und JP Morgan zusammen. Viele nennen dies das goldene Zeitalter der technischen Analyse. Als seine Statur wuchs, veröffentlichte Wyckoff zwei Bücher über seine Methodik: Studien in Band-Lesen (1910) und wie ich Handel und Invest in Aktien und Anleihen (1924). 1931 veröffentlichte Wyckoff einen Korrespondenzkurs, in dem er die Methodik, die er über seine illustre Karriere entwickelte, vorstellte. Wyckoff konzentrierte sich ausschließlich auf Preisaktionen. Einkommen und andere grundlegende Informationen waren einfach zu esoterisch und ungenau, um effektiv genutzt werden. Darüber hinaus war diese Informationen in der Regel bereits in den Preis, bis es für den durchschnittlichen Spekulanten berücksichtigt. Bevor man sich die Details ansieht, gibt es zwei Regeln zu beachten. Diese Regeln stammen direkt aus dem Buch Charting the Stock Market: The Wyckoff Method von Jack K. Hutson, David H. Weiss und Craig F. Schroeder. Regel 1: Don039t erwarten, dass der Markt genau die gleiche Weise zweimal verhalten. Der Markt ist ein Künstler, kein Computer. Es hat ein Repertoire der grundlegenden Verhaltensmuster, die es subtil modifiziert, kombiniert und entspringt unerwartet auf sein Publikum. Ein Handelsmarkt ist ein Unternehmen mit einem Geist von seinen Selbst. Regel zwei: Today039s Marktverhalten ist nur dann signifikant, wenn it039s verglichen mit dem, was der Markt gestern, letzte Woche, letzten Monat, auch im letzten Jahr. Es gibt keine vorbestimmten, niemals versagenden Ebenen, in denen sich der Markt ständig ändert. Alles, was der Markt heute tut, muss mit dem verglichen werden, was er vorher getan hat. Statt der standhaften Regeln befürwortete Wyckoff breite Richtlinien bei der Analyse der Börse. Nichts an der Börse ist endgültig. Schließlich sind die Aktienkurse von menschlichen Emotionen geprägt. Wir können nicht erwarten, dass die exakt gleichen Muster zu wiederholen im Laufe der Zeit. Es gibt jedoch ähnliche Muster oder Verhaltensmuster, die von klugen Chartisten profitieren können. Chartisten sollten die folgenden Richtlinien beachten und dann ihre eigenen Urteile zur Entwicklung einer Handelsstrategie anwenden. Broad Market Trend Per definitionem bewegen sich die meisten Aktien in Harmonie mit dem breiteren Markt. Die Chartisten sollten daher zunächst die Richtung und die Position des breiten Markttrends verstehen. In diesem Sinne entwickelte Wyckoff ein Wellendiagramm, das einfach ein zusammengesetzter Durchschnitt von fünf oder mehr Aktien war. Beachten Sie, dass Charles Dow den Dow Jones Industrial Average und Dow Jones Transportation Average um die gleiche Zeit entwickelt hat. Während die Dow Industrials vielleicht die berühmteste Welle Diagramm ist, können Chartisten heute unter mehreren Indizes wählen, um den breiten Markt zu analysieren. Dazu gehören der SampP 500, der SampP 100, der Nasdaq, der New York Composite und der Russell 2000. Wyckoff nutzte die täglichen High-, Low - und Close-Werte, um eine Reihe von Preisleisten zu erstellen und ein klassisches Balkendiagramm zu konstruieren. Ziel war es, den zugrunde liegenden Trend für den breiteren Markt zu bestimmen und die Position innerhalb dieses Trends zu ermitteln. Der Trend ist wichtig, weil er uns den Weg des geringsten Widerstandes für die Mehrheit der Bestände erklärt. Position ist wichtig, weil sie uns den aktuellen Standort in diesem Trend zeigt. Zum Beispiel hilft Trendposition Chartisten zu bestimmen, ob der Markt überkauft oder überverkauft, um Zeit kaufen und verkaufen Entscheidungen. Es gibt drei mögliche Tendenzen in Aktion: oben, unten oder flach. Es gibt auch drei verschiedene Zeitrahmen: kurzfristig, mittelfristig und langfristig. Für die Zwecke dieses Artikels werden für den mittelfristigen Trend täglich Diagramme verwendet. Ein Aufwärtstrend ist vorhanden, wenn der zusammengesetzte Index eine Reihe von ansteigenden Spitzen und aufsteigenden Mulden bildet. Umgekehrt ist ein Abwärtstrend vorhanden, wenn der Index eine Reihe von fallenden Spitzen und Mulden bildet. Eine Reihe gleicher Mulden und gleicher Peaks bildet eine Handelsspanne. Chartisten müssen dann auf eine Pause aus diesem Bereich warten, um die Trendrichtung zu bestimmen. Die Tabellen oben zeigen Beispiele für einen Aufwärtstrend und Abwärtstrend. Innerhalb der Tendenz können die Preise auf überverkauft Ebenen, überkaufte Ebenen oder irgendwo in der Mitte des Trends positioniert werden. Die Trendposition ist wichtig, um das Risiko-Rendite-Verhältnis einer neuen Position zu ermitteln. Idealerweise sollten Chartisten nach langen Positionen suchen, wenn der Trend zu Ende ist und der Index überverkauft ist. Dies bedeutet, dass ein Rückzug oder eine Korrektur aufgetreten ist. Das Risiko-Rendite-Verhältnis ist weniger attraktiv, wenn der Kauf in einem Aufwärtstrend, wenn die Preise überkauft werden. Ähnlich ist das Risiko-Rendite-Verhältnis weniger attraktiv, wenn der Verkauf in einem Abwärtstrend erfolgt, wenn ein Index in einer überverkauften Position ist. Es empfiehlt sich, eine neue Short-Position zu schaffen, wenn der Index innerhalb eines Abwärtstrends oder in der Mitte dieses Abwärtstrends überkauft ist. Wichtige Tops und Bottoms Zwischen den Trendperioden bilden die breiten Marktindizes große Tops und Bottoms, die bestehende Trends umkehren. Wyckoff stellte fest, dass Spitzen und Böden unterschiedlich waren. Markt Tops waren oft lange Ausziehen Angelegenheiten, während Marktböden relativ kurze gewalttätige Bestien waren. Wyckoff identifizierte vor einigen 100 Jahren spezifische Merkmale, und diese Merkmale sind auch heute noch in den Märkten zu sehen. Bärenmärkte enden oft mit einem verkaufenden Höhepunkt oder Frühling, was eine gescheiterte Unterstützung Pause ist. Zuerst befindet sich der Aktienindex in einem Abwärtstrend, da er sich für eine längere Periode niedriger bewegt hat. Die Sentiment ist sehr negativ und viele Anleger sind mit ihren Verlusten in der Montage entmutigt. An einem gewissen Punkt, entmutigt Investoren schließlich werfen in das Handtuch und entladen ihre Bestände. Die Preise fallen scharf und brechen oft eine wichtige Unterstützung Ebene. Die Preise scheinen in einem freien Fall zu diesem Zeitpunkt sein, aber das intelligente Geld wartet in den Flügeln. Smart Geld kaufen Druck plötzlich kehrt den freien Fall und die Preise steigen, um weit über ihre Tiefs zu schließen. Wyckoff benutzte Volumen, um die Gültigkeit einer Umkehrung, eines Ausbruchs oder eines Trends zu bestätigen. Ein Verkauf von Höhepunkt oder Frühjahr sollte von einer Zunahme des Volumens begleitet werden, um eine wachsende Beteiligung zu zeigen. Es ist wichtig, dass das große Geld (d. h. Institutionen) eine Marktbewegung unterstützt, damit es eine bleibende Macht hat. Niedriges Volumen schlägt begrenzte Teilnahme und erhöht die Chancen des Scheiterns. Das Beispiel oben zeigt einen hohen Absatz verkauften Höhepunkt und Frühling Anfang Oktober 2011. Beachten Sie, wie die SampP 500 brach Unterstützung als Verkaufsdruck drückte die Preise unter 1100. Die Preise gingen unter 1080 intraday, aber Käufer trat in und schob den Index zurück über 1120 durch die schließen. Die Unterbrechung der Unterbrechung hielt nicht, und der Verkaufsklima trat bei hoher Lautstärke auf. Dieses bullische Signal reichte aus, um den SampP 500 über seinem Ende August Hoch bis Ende Oktober zu tragen. Wie oben erwähnt, sind Markt Tops anders als Marktböden. Tops bilden oft mit einem längeren Zeitraum seitwärts Preisbewegung, die eine Konsolidierung ist. Dies ist bekannt als eine Distributionsperiode, in der das intelligente Geld (Institutionen) Aktien an das stumme Geld (öffentlich) verteilt. Mit anderen Worten, das intelligente Geld verkauft ihre Aktien an das dumme Geld, kurz bevor der Markt bricht. Auf dem Preisplan ist der Markt oben oft nicht klar, bis die zweite Hälfte des Musters entfaltet. Dies beinhaltet oft einen ausgefallenen Ausbruch oder einen Ausfall am Widerstand. Dies ist nicht so negativ zu der Zeit, aber die Preise dann den ganzen Weg zurück zu unterstützen. Ein derart starker Rückgang spiegelt eine deutliche Zunahme des Verkaufsdrucks wider. Es gibt dann eine Art von Bounce off Unterstützung, die eine untere Spitze bildet, die verringerten Kaufdruck zeigt. An diesem Punkt zeigen die Diagramme eine Zunahme des Verkaufsdrucks auf dem Stützversuch und eine Abnahme des Kaufdrucks auf dem nachfolgenden Bounce. Die Umkehrung wird mit einer abschließenden Unterbrechung der Steigerung des Volumens abgeschlossen. Das Beispiel oben zeigt die Dow Industrials mit einem Spitzenwert im Jahr 2007. Beachten Sie, wie sich die Preise seit sieben Monaten verlagert haben. Es gibt fünf Punkte auf dieser Tabelle, um den Topping-Prozess zu definieren. Der erste Punkt, der in der zweiten Hälfte des Musters auftrat, zeigt, dass der Dow nicht über seinem vorherigen Peak hält. Es gibt nichts Bärisches über diesen ausgefallenen Ausbruch, bis die Preise den ganzen Weg zurück in den August-Trog zurückgehen. Dies ist das erste Zeichen, dass der Verkauf von Druck (Versorgung) zunimmt. Die Preise springen von der Unterstützung, aber eine niedrigere Spitze bildet sich Anfang Dezember. Dies ist das erste Signal, dass Kaufdruck (Nachfrage) abnimmt. Eine Zunahme des Verkaufsdrucks und Abnahme des Kaufdrucks vereinen eine wichtige Spitze, die bestätigt wird, wenn die Preise die Unterstützung mit einem starken Rückgang im Januar 2008 brechen. Wyckoff verbrauchte Volumen, um Preisbewegungen zu bestätigen. Beachten Sie, wie Volumen an den Tagen Tage überschritten Volumen an den Tagen im Oktober und November, da die Preise zu unterstützen. Dies zeigte einen Anstieg des Verkaufsdrucks, der den Support-Bruch validierte. Preis-Projektionen Sobald ein Markt oben und unten oder unten Form nahm, wandte sich Wyckoff Figurendiagramme, um Preisprojektionen zu berechnen. Figurendiagramme entwickelten sich später zu Punktverstärkerkarten. Im Allgemeinen basiert Wyckoff seine Preisprojektionen auf der Breite des Musters. Je breiter das Muster, desto höher die endgültige Preisprojektion. Mit anderen Worten, eine lange Basis, die sich über zehn PampF-Säulen erstreckt, würde ein relativ hohes Target auf einen Ausbruch projizieren. Umgekehrt würde ein schmaler Boden, der nur sechs Säulen abdeckt, ein relativ geringes Ziel projizieren. Es ist wichtig, um sicherzustellen, dass die Basis groß genug ist und der Ausbruch robust genug, um ein hoch genug Preisziel zu gewährleisten. Das umgekehrte ist für Marktoberseiten zutreffend. Eine ausgedehnte obere Abdeckung über zehn PampF-Säulen würde einen viel tieferen Rückgang projizieren als eine schmale Oberseite, die sich weniger als zehn Säulen erstreckt. Wyckoff basierte seine Projektionen auf der Breite des gesamten Richtmusters. Wie bei den meisten technischen Analysen kann die Breite des Musters subjektiv sein. Wyckoff sucht die Reihe mit den meisten gefüllten Kästen und zählt die gesamte Breite dieser Reihe, einschließlich der leeren Kästen. Chartisten können diese Methode anwenden oder einfach die gesamte Breite von Anfang bis Ende messen. Zuerst, indem Sie den Schlüsselunterstützungsbruch finden. Sobald die Unterbrechung gefunden wird, erweitern Sie eine Stützlinie über dem Diagramm. Chartisten können dann die Spalte identifizieren, die in das Muster (Start) und die Spalte führt (Ende). Diese beiden definieren das gesamte Muster. Das Beispiel oben zeigt die SampP 500 Top 2007, wobei die Säulenzahl von November 2007 (rot B) bis Januar 2008 (rot 1) reicht. Beachten Sie, dass der Februar mit der Unterstützung der roten 2 und O-Spalte beginnt, bevor diese rote 2 gedruckt wird. Dies ist eine lange und ausgedehnte Top-Deckung 34 Spalten. Bei 10 Punkten pro Box bei einer 3-Box-Umkehr beträgt der geschätzte Rückgang etwa 1020 Punkte (34 x 3 x 10 1050). Dieser Betrag wird von dem Musterpeak für ein Abwärtszielziel im Bereich von 520 (1570 - 1020 550) subtrahiert. Der letzte Tiefstand im SampP 500 lag im März 2009 bei 666. Die zweite Grafik zeigt die SampP 500 unten im Jahr 2009 mit zwei Bodenmustern. Beachten Sie, dass es zwei Ausbrüche gibt: eine im Mai (rot 5) und eine andere im Juli (rot 7). Beide Muster teilen sich denselben Tiefpunkt (670). Basierend auf dem Widerstand brechen, das kleinere Muster erstreckt sich 20 Spalten, die von der Eintrittsspalte zu der Ausfahrt Spalte ist. Auf der Grundlage von 10 Punkten pro Box und einer 3-Box-Umkehrung würde der geplante Vorsprung 600 Punkte (20 x 10 x 3 600) betragen, und das Ziel wäre etwa 1270 (670 600 1270). Das zweite Muster ist viel größer und verlängert etwa 42 Spalten für einen projizierten Vorschub von 1260 Punkten (42 x 3 x 10). Dies zielt auf einen Umzug bis etwa 1930, die ein Heck eines Hauses Markt wäre. Obwohl Wyckoff waagerecht zählte, um Projektionen zu machen, warnte er auch davor, diese Projektionen zu ernst zu nehmen. Wie oben erwähnt, ist nichts definitiv, wenn es um die Börse und technische Analyse geht. Chartisten erhalten breite Richtlinien und müssen ihre eigenen Urteile abgeben, wenn sich Preisaktionen entfalten. Einige Zählungen fallen unter ihre Ziele, während einige zählen ihre Ziele übersteigen. Mehr über die traditionellen PampF-Zähltechniken erfahren Sie in unserer ChartSchule. Position im Trend Vor einer Handels - oder Investitionsentscheidung müssen die Chartisten wissen, wo sich der Markt im Trend befindet. Überkaufte Märkte sind von einem Rückzug gefährdet, und Positionen, die mit überkauften Bedingungen getroffen werden, riskieren einen erheblichen Rückgang. Ebenso sind die Chancen für eine Bounce hoch, wenn der Markt überverkauft ist, auch wenn der größere Trend ist unten. Selling kurz, wenn Marktbedingungen überverkauft sind, kann auch zu einem erheblichen Drawdown und negativ beeinflussen das Risiko-Rendite-Verhältnis. Wyckoff stellt fest, dass ein Aufwärtstrend mit einer Akkumulationsphase beginnt und dann eine Markup-Phase eintritt, wenn die Preise stetig höher steigen. Es gibt fünf mögliche Kaufpunkte während des gesamten Aufwärtstrends. Zuerst können aggressive Spieler auf dem Frühling kaufen oder verkaufen Höhepunkt. Dieser Bereich bietet das höchste Lohnpotential, aber das Ausfallrisiko ist überdurchschnittlich, da sich der Abwärtstrend noch nicht umgekehrt hat. Der zweite Kaufpunkt kommt mit dem Breakout über Widerstand, vorausgesetzt, es wird durch die Erweiterung der Lautstärke bestätigt. Chartisten fehlen die Breakout Buy Point werden manchmal eine zweite Chance mit einem Rückfall auf gebrochenen Widerstand, die sich in Unterstützung. Sobald die Markup-Stufe voll im Gange ist, müssen die Chartisten dann auf Korrekturen angewiesen sein, die sich als Konsolidierungen oder Pullbacks bilden können. Wyckoff verwies auf eine flache Konsolidierung innerhalb eines Aufwärtstrends als Wiederaufbauphase. Eine Pause über dem Konsolidierungswiderstand signalisiert eine Fortsetzung der Markup-Phase. Im Gegensatz zu einer Konsolidierung ist ein Pullback ein Korrekturabfall, der einen Teil der vorherigen Bewegung zurückverfolgt. Chartisten sollten auf der Suche nach Unterstützung Ebenen mit Trendlinien, vor Widerstandsunterbrechungen oder vor Konsolidierungen. Alternativ suchte Wyckoff auch Stütz - oder Umkehrzeichen, wenn die Korrektur 50 des letzten Beines zurückverfolgte. Ein Abwärtstrend beginnt mit einer Verteilungsphase und tritt dann in eine Markierungsphase ein, wenn die Preise stetig niedriger sinken. Beachten Sie, dass Wyckoff nicht scheute, um den Markt zu schließen. Er suchte nach Möglichkeiten, auf dem Weg nach oben und auf dem Weg nach unten Geld zu verdienen. Wie bei der Akkumulations - und Markup-Phase gibt es in diesem erweiterten Abwärtstrend fünf potenzielle Verkaufspunkte. Erstens bietet eine untere Spitze innerhalb eines Verteilungsmusters eine Chance, den Markt kurz vor dem eigentlichen Unterstützungsbruch und der Trendänderung zu kürzen. Solche aggressive Taktiken bieten das höchste Lohnpotential, aber auch Risiko-Misserfolg, weil der Abwärtstrend nicht offiziell begonnen hat. Der Durchschlagspunkt ist die zweite Ebene, um den Markt zu verkürzen, vorausgesetzt, der Support-Bruch wird mit einem wachsenden Volumen validiert. Nach einem Zusammenbruch und überverkauften Bedingungen gibt es manchmal eine Rückwirkung auf gebrochene Unterstützung, die zu Widerstand wird. Dies bietet Spielern eine zweite Chance, an der Support-Pause teilzunehmen. Sobald die Abschreibungsphase ernsthaft beginnt, sollte Chartist auf flache Konsolidierungen oder überverkaufte Bounces warten. Wyckoff verwies auf flache Konsolidierungen als Wiederverteilungsperioden. Eine Unterbrechung der Konsolidierungsunterstützung signalisiert eine Fortsetzung der Markdown-Phase. Im Gegensatz zu einer Konsolidierung ist ein Oversold-Bounce ein korrigierender Fortschritt, der einen Teil des vorherigen Abfalls zurückverfolgt. Chartisten können Resistenzbereiche durch Trendlinien, vorherige Unterstützung Ebenen oder vor Konsolidierungen suchen. Wyckoff suchte auch nach Widerstands - oder Umkehrzeichen, wenn die Korrektur 50 der letzten Abwärtsbewegung zurückverfolgte. Schlussfolgerungen Es gibt vier Schlüsselbereiche der Wyckoff-Marktmethode: Trendidentifikation, Umkehrmuster, Preisprojektionen und Trendposition. Die richtige Korrektur ist die halbe Miete, denn die Mehrheit der Aktien bewegt sich in Verbindung mit dem breiten Markttrend. Dieser Trend setzt sich fort, bis sich ein oberes oder unteres Muster bildet. Aggressive Spieler können handeln, bevor diese Umkehrmuster abgeschlossen sind, aber die vorhandene Tendenz nicht offiziell rückgängig, bis Preis eine wichtige Unterstützung oder Widerstand Niveau auf gutem Volumen bricht. Sobald eine obere oder untere abgeschlossen ist, können Chartisten eine horizontale Zählmethode auf PampF-Diagrammen verwenden, um die Länge des nachfolgenden Vor - oder Rückgangs zu projizieren. Ein Trend gilt als reif und reif für eine Umkehr, sobald die Preise diese Zielgebiete erreichen. Vorausgesetzt, der Trend hat weiter Raum zu laufen, können Chartisten dann die Position der Preise innerhalb dieses Trends bestimmen, um ein gesundes Risiko-Rendite-Verhältnis bei der Einnahme von Positionen zu gewährleisten. Chartisten sollten neue Long-Positionen vermeiden, wenn der Markt überkauft ist und vermeiden neue Short-Positionen, wenn der Markt überverkauft ist. Wie eingangs erwähnt, handelt es sich um umfassende Leitlinien für die Interpretation von Marktbewegungen. Der endgültige Urteil Anruf ist bis zu Ihnen. Weitere Studie Charting der Börse: Die Wyckoff-Methode Jack K. HutsonThe Richard Wyckoff Frühling und die Herstellung eines Living Trading Es gibt Zitate aus Wyckoff Trader auf der www, die sagen, Sie können ihren Lebensunterhalt aus Handel Springs und Upthrusts zu machen. Readtheticker ist ein Standort von Richard Wyckoff und natürlich liebten wir es zu sagen, ja, aber sein Bestes, das richtige Diagramm zu wählen, um sicherzustellen, dass Sie eine Chance auf Erfolg haben, wenn Sie eine Münze werfen. Diese beiden Diagramme folgen dem Rickard Wyckoff Preis Aktion Straßenkarte (siehe Video unten). Sie sind beide auf wöchentliche Zeitrahmen eingestellt, um wöchentliche Quellen zu zeigen. Wie Sie sehen können, ist das Gewinnverhältnis besser als das Werfen einer Münze. Richard Wyckoff Preis-Aktion Straßenkarte: Hier ist ein Trend nach dem Beispiel mit dem Kronleuchter-Ausstieg mit der Kronleuchter-Ausfahrt (Blue dots a springs) Preis Schritt Formation nach Richard Wyckoff Straßenkarte. Die Erfahrung hat mir gezeigt, dass echtes Geld in der Spekulation gemacht wurde in Verpflichtungen in einer Aktie oder Ware mit einem Gewinn von Anfang an. Oktober: Dies ist eine der besonders gefährlichen Monate, um in Aktien zu spekulieren. Die anderen sind Juli, Januar, September, April, November, Mai, März, Juni, Dezember, August und Februar.